Георгиевская ленточка 100%

понедельник, 15 марта 2021 г.

Главное отличие Инвесторов и Трейдеров

Одна голова хорошо,
А с туловищем лучше!


Главное отличие Инвесторов и Трейдеров


Инвестор или Трейдер



Всех горячо приветствую!
Довольно часто я сталкиваюсь с путаницей между понятиями "Инвестор" и "Трейдер". Во многих случаях в головах людей такая каша, что ужас и без сто грамм как говорится не разберёшься.

Сложность в том, что обычно эти термины рассматриваются в их частных случаях, по второстепенным признакам, совершенно упуская суть различий. Запомните! Главное отличие Инвесторов и Трейдеров совсем не в величине активов, не в сроке вложений, не в количестве сделок и даже не в графиках. Главная разница здесь кроется в отношении к фондовой бирже и пониманию своего места на ней!

Инвестор - рассматривает фондовую биржу как инфраструктуру для покупки финансовых инструментов, таких как: акции, облигации и индексы. Инвестор, когда покупает акцию, рассуждает, что покупает часть бизнеса и будет получать часть прибыли этого бизнеса через дивиденды или рост стоимости акций. Инвестор считает, что обогнать фондовые индексы невозможно и поэтому не имеет смысла даже тратить на это время. Поясню, здесь имеется  ввиду, что невозможно это делать долгосрочно (более 10 лет) и стабильно. Поэтому инвесторы зачастую распределяют активы портфельно, т.е. между разными типами активов и многие из них стремятся покупать индексы, а не отдельные акции или группы акций. Вот что такое инвестор.

Трейдер же, напротив, уверен, что обгонять рынок стабильно и длительно возможно, нужно просто уметь это делать, а если у кого-то не получается, то ему надо лучше работать над своей торговой стратегией. Здесь применяются такие инструменты, как: фундаментальный анализ, технический анализ, разные слухи, интуиция, гадание на шаре судьбы. У каждого трейдера свой уникальный путь и своя неповторимая торговая стратегия, которая ревностно оберегается от других трейдеров. Трейдер постоянно занимается отбором наиболее потенциально прибыльных (или убыточных) акций (или групп акций) с целью поставить их в лонг или шорт. Торгуя таким образом предполагается обогнать рост индекса. 

Т.е. трейдер не инвестирует в бизнес, а зарабатывает (или теряет деньги) на движении фондового рынка, т.е. по сути делает ставки на какие-то события, что конкретные группы активов вырастут (лонг) или упадут (шорт). Трейдеру не важно будут ли индексы и бизнесы расти или же будут падать. Для трейдера втростепенно приносит ли компания прибыль или является абсолютно дутым пузырём. Нет они конечно это анализируют, но лишь для того чтобы сделать свой прогноз и затем избавиться от актива. В основном это делают в течении одного дня, их даже называют дейтрейдеры. Агрессивно торгующих дейтрейдеров ещё называют скальперами, вы про них наверняка слышали. Т.е. трейдера единственное что интересует - это направление движения акций для того, чтобы сделать правильную ставку и заработать на этом.

Вот она главная и принципиальная разница - я считаю, что именно по этому главному признаку надо проводить водораздел между инвесторами и трейдерами. Ещё раз! Инвестор - покупает акции, потому что инвестирует в бизнес и рассчитывает получить долю его прибыли. Инвестора совсем не волнуют ежедневные или еженедельные скачки курса. Трейдер же в первую очередь заинтересован в как можно более частых колебаниях цены и пытается на этом спекулировать ради заработка. Его вообще не волнует выживет ли в долгосрочной перспективе конкретная фирма, его интересует движение цены, всё остальное его интересует исключительно ради прогноза этого движения. Главная цель - прогноз графика цен, причём желательно как можно более краткосрочный, чтобы как можно быстрее из актива выйти.

Так что не верьте фразочкам, что "Инвесторы - это те же трейдеры, но спекулирующие в долгую". Это не правда, инвестора может вообще не парить что цена на акцию не растёт годами. Он вполне может получать отличные дивиденды в валюте и быть доволен как слон. Ему может большего и не надо, не все стремятся заработать 3000% годовых. Или ещё популярны такие шуточки, что "неудачливый трейдер становится долгосрочным инвестором". Ну уж нет! Не становится, он так и остаётся неудачливым трейдером! Его как не волновал бизнес компании в которой он застрял, так и не волнует. Класть болт он на эту компанию хотел. Он только надеется, что цена двинется наконец в нужную ему сторону и не придётся "резать лося" (закрывать позицию с убытком).

В конце этой статьи хотел бы извиниться перед трейдерами. Понимаю, что пишу эту статью предвзято, т.к. сам отношу себя к людям с "инвестиционным" подходом. Да, я позволил себе в очередной раз высказать раздражающую всех трейдеров мысль, что на протяжении десятков лет быть лучше индексов невозможно. Простите меня за это, у вас есть шанс доказать свою правоту и обойти индексы до 2040-го или до 2090-го года))) Но надеюсь, что с основной мыслью статьи про главное отличие инвесторов и трейдеров никто спорить не будет.

Надеюсь, что было интересно читать )

вторник, 9 марта 2021 г.

Никогда не сдавайся! или Лошадь сдохла - слазь?

Меня деньги не волнуют.
Они меня успокаивают!


Никогда не сдавайся! или Лошадь сдохла - слазь?


Никогда не сдавайся или лошадь сдохла?



Приветствую вас, мои друзья! Давненько не виделись ) Решил вас сегодня побаловать очередными своими размышлениями, надеюсь вам будет интересно!

Совершенно случайно в одной из соцсетей обнаружил эту забавную картинку, где котик пытается разобраться где же находится грань между "Никогда не сдавайся" и "Лошадь сдохла - слазь!". И это прямо меня задело за живое, потому что я уже очень давно рассуждал на похожую тему, поэтому решил поделиться своими мыслями с читателями.

На мой взгляд, это вообще неверный подход к пониманию этих фраз. Под словами "Никогда не сдавайся" имеется ввиду, что не надо сдаваться в самом стремлении достижения своей мечты и целей. Надо стремиться к ним преодолевая все препятствия. Но вот способы достижения вашей мечты или цели - это и есть те самые "лошади" - вот они могут быть очень разные и если один способ не сработал, то слезай с этой дохлой лошади и скачи на другой. Вот и всё. Нет здесь никакого противопоставления, надо просто правильно понимать смысл.

Конкретный пример: Эдисона журналист как-то спросил каким образом удалось не сдаваться в процессе изобретения ламы накаливания, на что изобретатель очень удивился и ответил, что он сдавался каждый день испытывая подходящие материалы для нити накаливания и если бы он этого не делал, а продолжал работать с одним и тем же материалом, то ничего бы не получилось.

Так что поговорки не противоположности, они успешно дополняют друг друга. И если вы желаете достичь финансового благополучия, создать свой бизнес или пассивный доход, то вам не обязательно останавливаться на каком-то одном инструменте и способе достижения вашей цели, особенно если вы уже сами чувствуете, что он в вашем случае не работает. Меняйте лошадей, если они вас никуда не везут и я уверен, вы обязательно найдёте ту, которая примчит вас к вашей мечте!

суббота, 16 января 2021 г.

Конкуренция рождает качество? Нет!!!!!

- Что такое знак качества?
- Это человек с разведенными в разные стороны руками: "Лучше не могу!"

Конкуренция рождает качество? Нет!!!!!




Приветствую, вас, читатели! Честно уже очень соскучился по вам, вот и решил написать небольшую статью. Как обычно тема для статьи появилась совершенно случайно. Я читал или смотрел что-то про паркет в интернете и мне умным голосом сообщили: "... а как известно конкуренция приводит к качеству!"

Как вы уже наверное догадались, после этих слов моему возмущению не было предела))) Вот же бред скажут порой, хотя если честно, многие это ошибочное утверждение разделяют. Сейчас поделюсь с вами своими мыслями, почему я категорически не согласен с тем что конкуренция - порождает качество. Вот смотрите, вы допустим выбираете себе автомобиль. Приходите вы в автосалон и видите качественный мерседес, последнее слово техники у комфорта! И что? Вы его берёте? Ну если у вас много денег, то да, конечно. Но почему-то многие люди покупают разного рода хёндаи и киа, а порой и жигулями не гнушаются. Ведь есть же конкуренция и множество автозаводов выпускают разные марки, что же не так?

Да всё очень просто, конкуренция сама по себе не имеет цели, да и существует она не в вакууме. Конкуренция - это механизм ответа на запросы потребителей и производителей. Механизм баланса если совсем упрощенно сказать. Вот допустим бедная страна, не важно чем эта бедность вызвана, развалом политического строя или войной или эпидемией. И в этой стране конкуренция производителей товаров будет приводить в первую очередь к снижению цены! Ну не могут люди себе позволить покупать что-то качественное и дорогое! Людям нужно жильё? Значит будем строить самое что ни на есть дешёвое самого маленького метража и как можно плотнее. Ну а куда деваться? Будешь делать качественное - не выдержишь конкуренции... 

Это как в природе, в процессе эволюции под влиянием естественного отбора выживают не самые "качественные" (то бишь сильные, крупные, умные), а наиболее приспособленные. И если сейчас окружающая обстановка такая, что для крупных и сильных не хватает еды, то выживут маленькие и слабенькие. Ну а если же наоборот - еды и прочих ресурсов в изобилии, то тогда начнут доминировать какие-нибудь огромные динозавры или что-то в этом роде. И в богатой стране, или богатом городе - конкуренция будет приводить к росту качества, т.к. туда будут свозить самые лучшие товары, ведь у людей есть деньги чтобы их купить. Здесь вы увидите самые лучшие и дороге автомобили. Именно в таком городе будут строить качественное элитное жильё, а не в какой-нибудь Ивановке рядом с рекой Нищенкой.

Так что не стоит рассчитывать, что конкуренция всё сделает одна и автоматически. Почему-то многие считают что конкуренция обязательно будет увеличивать качество при этом уменьшая цену. Но даже только для того, чтобы конкуренция двигала развитие производства товара в сторону увеличения качества нужно множество других условий. Множество. Конкуренция это обоюдоострый инструмент. Он может работать в обе стороны и даже в несколько сторон одновременно и несинхронно. Например снижать не только цену, но и качество или наоборот приводить к росту и цены и качества.

В общем, я лично от конкуренции жду лишь возможность выбора, хоть и условного, хоть и с множеством ограничений. Но это наверно всё же лучше чем единая монополия, которая в принципе обычно не желает никак реагировать на запросы потребителей и живёт сама в себе. Или что ещё хуже какой-нибудь "мегаругулятор" который будет одновременно игнорировать не только потребителей, но и производителей. Так что я отношусь к конкуренции просто как к одному из полезных механизмов, но не идеальных и не обещающих нам решение всех проблем и сразу. Надеюсь вам было интересно, читать мои размышления ) Успехов нам на этом поле битвы конкуренции как в качестве потребителей, так и в качестве работников производящих продукцию. 

Конкурируй - или потеряешь голову )))
С вами было Туловище инвестора!

вторник, 31 марта 2020 г.

Открытие брокер пытается удержать уходящих клиентов?

Мужчина бегает за женщиной до тех пор, пока она его не поймает!


Открытие брокер пытается удержать уходящих клиентов?


Открытие брокер клиенты уходят?


Привет всем моим читателям!
Открытие брокер, по прошествии почти года после введения депозитарки для всех клиентов, неожиданно написало какую-то неуклюжую статью. Видимо столкнулись с оттоком клиентов и их средств, а может даже со снижением активности торговли. При том, что остальные крупнейшие брокеры продолжают наращивать как количество клиентов так и размер депозитов.

Вот она: "Комиссия депозитария 175 рублей. Как перестать переживать из-за этого"

Честно говоря, аргументы в стиле детсадовских "Ты Жадина Што ли???" и в стиле наших властей "Чего вы возмущаетесь по поводу повышения налогов? Просто зарабатывайте больше!!!"  о_О

Если же серьёзно, то Брокер после опрометчивого решения с повышением депозитарки оказался в тупиковой ситуации. Т.к. единственным правильным и логичным способом для клиентов уменьшить свои издержки стало - реже торговать или вовсе сменить брокера. Однако это естественно совершенно не устраивает брокерскую компанию, т.к. их комиссионные доходы от такого поведения сильно падают. Т.е. введя депозитарку хотели заработать, а в итоге видимо получили убытки... Может я конечно ошибаюсь, финотчётности я не видел. Похоже что пытаются всеми силами превратить портфельных и долгосрочных инвесторов в ежедневных спекулянтов. Наверное такая стратегия. Удачи им в этом, только в долгосрочный успех такой стратегии я не верю. Но кто я такой, чтобы давать им советы... какой-то блогер, их аналитики лучше знают чего хотят клиенты. Так что просто наблюдаю за ситуацией.

Особенно позабавила фраза "оскорблённые до глубины души клиенты", ну прямо в лучших традициях пропагандистских речей на ТВ. Весьма странно выглядит подзаголовок "простая математика приходит на помощь". Простите, но интересно за кого они принимают клиентов? За тех кто не может посчитать сколько ему надо сделать сделок, чтобы только отработать комиссию, но при этом регулярно обыгрывающего на спекуляциях рынок? Такие клиенты не существуют в природе. Ещё один заголовок "Серьёзный трейдинг" как бы намекает нам, что все эти долгосрочные покупки, пассивные портфели - это всё несерьёзно, просто детские забавы.

Также в статье они прошлись по конкурентам, упомянув Финам и БКС. Вот только забыли, что кроме них есть как минимум Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк и брокеры помельче, где депозитарка ниже или вовсе отсутствует. Да и вообще - наблюдается тенденция к уменьшению депозитарных комиссий, как в США, так и в РФ. Открытие же идёт против рынка и удивляется почему клиенты уходят к более дешёвым брокерам. Возможно они хотят занять нишу Финама или БКС. Или может им хочется повторить успех Тинькофф-инвестиций, которые несмотря на огромные комиссии на одном дыхании обошли крупнейших брокеров. Раньше Открытие привлекало дешёвыми тарифами. Но что они теперь могут предложить клиентам этих брокеров кроме аналогичных тарифов - личный кабинет и программу лояльности О!Инвесторе? Не уверен, что эти преимущества перевесят. Но опять же, я же всего лишь блогер... долгосрочные бизнес-планы составлять не умею. Просто делюсь тут своими мыслями.

Может я не прав, чего-то не знаю или не понимаю. Но статья - явно неудачная и ничего кроме недоумения у меня не вызывающая. Может быть это первый звонок к тому, что брокер снизить эту комиссию. Посмотрим. Если желаете открыть счёт в Открытие брокер с рефбэком - регистрируйтесь по ссылке.

четверг, 5 марта 2020 г.

Вместо вклада открыли доверительное управление ИИС, что делать?

Судья - Подсудимому:
- Как Вы можете обманывать людей, которые Вам верят?
- Странный вопрос, Ваша честь! Как я смогут обманывать людей, которые мне не верят?


Вместо вклада открыли доверительное управление ИИС
Что делать?


Обманули ИИС


День добрый друзья!
Открываем новую рубрику: "Вопросы наших читателей"

Поделюсь с вами одной историей:
Сегодня в мой блог "Туловище инвестора" пришёл такой вопрос:

"Добрый день! Очень хочется получить грамотную консультацию по вопросу, в котором сама не разбираюсь, а встряла из-за своей доверчивости и, конечно, глупости! Под видом банковского счета всучили ИИС доверительное управление , после того как уже открыли банковский счет, и предложили на три года под 10% перезаключить его. Через два месяца я только поняла, во что вступила, хочу расторгнуть и вернуть деньги. Вложила в УК Открытие 1 300 000 руб в конце ноября 2019 года. Сейчас мне предложили для возврата 780 000 руб. Никаких расчетов, цифр не обозначают нигде, только устно информируют. Мой вопрос таков; как правильно сформулировать в заявление мое требование о предоставлении мне полного расчета по всем (укажите какие именно) параметрам чтобы сумма в 500 000, которой я лишаюсь была обоснована. Налоговые вычеты я не получала, т.к. считала вклад банковским. Посоветуйте мне правильный путь. Средняя доходность у них за прошлый год 14%, т.е. убытков не было. Спасибо. Вера."

Свой ответ я решил сделать в виде статьи, возможно она поможет кому-то ещё.

"Добрый день, Вера! Мои вам сочувствия - вы не единственная кто оказался в такой ситуации, такие вопросы поступают мне довольно часто". С одним клиентом я даже лично ездил в банк (Сбербанк), чтобы помочь отбиться от доверительного управления, но там ещё скрок охлаждения не прошёл. В вашем случае к сожалению без последствий договор уже не расторгнуть, т.к. 2 недели, которые закон даёт на досрочное расторжение договора уже давно прошли.

Попробую рассказать, что вам нужно сделать в первую очередь и откуда могут взяться такие большие убытки ваших инвестиций.

  1. Вам надо ОЧЕНЬ внимательно прочитать свой договор на предмет штрафов за досрочное расторжение. Обычно если вы расторгаете его ранее года, то получаешь штраф от 2 или 5% от суммы. Возможно даже больше, возможно штраф будет не только за первый год. Надо читать ваш конкретный договор.
  2. Вам надо уточнить у своего менеджера состав вашего портфеля. Скорее всего там где-то половина акций и половина облигаций (обычно такие портфели делают для новых клиентов). Но там может быть и 100% акций! Или вообще какой-нибудь фьючерс!!! От этого зависит насколько сильно просел ваш портфель. Ведь вы наверно видели по телевизору или интернету, что короновирус привёл к очень существенной просадке фондовых рынков. А это значит что ваши акции подешевели весьма сильно. И если в ноябре прошлого года они стоили одних денег, то сейчас уже существенно меньше! Т.е. вам к сожалению не повезло. Теперь вы понимаете, что если они купили акции в ноябре, а теперь их по вашей просьбе досрочно продадут, то убыток будет неслабый. Когда такое случается с теми кто осознанно шёл на биржу, то они обычно к такому хотя бы морально готовы. Но вас получается просто обманули и боюсь теперь с этим ничего не сделать.
  3. Кстати, вы ещё не забывайте, что за "управление" портфелем с вас возьмут от 1 до 2% (иногда больше, это зависит от жадности брокера и вида "стратегии управления"). Тут вам надо снова прочитать ваш договор, чтобы узнать конкретную цифру.

В вашей ситуации я вижу следующие варианты действий:

  1. Разорвать договор досрочно - уплатив все штрафы, комиссии и понеся все убытки рынка (лишившись порядка 500 тысяч, как вам рассчитал брокер). Это довольно непростой в моральном плане вариант. Скорее всего вы после этого полностью разочаруетесь как в самом инвестировании, так и в ИИС в частности.
  2. Подождать пока рынки восстановятся и только потом разорвать договор досрочно - возможно убытки будут меньше. НО не факт, что рынки не упадут ещё сильнее... Я будущего не знаю и ничего вам обещать не могу. Сколько ждать - не известно. Не хочу пугать, но бывали ситуации когда индексы не могли вернуться в исходное состояние десятки лет. Но бывало и так, что возврат случался довольно быстро.
  3. Ждать 3 положенных года минимального срока ИИС - за это время вы как минимум получите налоговый вычет, а если продолжите пополнять - то не один и они в какой-то степени скомпенсируют часть убытков. Плюс - возможно рынки восстановятся. Однако о обещанной прибыли порядка 14% годовых скорее всего придётся забыть."

Не знаю что выберет моя читательница и чтобы выбрали бы на её месте вы. Меня лично очень расстраивает, что подобные случаи вообще происходят. Причём совершенно не стесняются это делать сотрудники крупнейших банков, вроде Сбербанка и Открытие (по другим банкам мне пока не писали, но не думаю что там ситуация лучше). Тем самым они сильно портят и без того шаткую репутацию банков и брокерских компаний. Люди после такого обмана не хотят ни то чтобы инвестировать, но и даже держать деньги на вкладах и я их прекрасно понимаю. Но самое печальное, что главная вина не на рядовых сотрудниках. Они просто гонятся за бонусами, которыми их премируют за каждого открывшего такой Доверительный ИИС или пытаются избежать штрафов за невыполнения плана.

Само высшее руководство банков выстраивает такую систему мотивации/штрафов для своих сотрудников в погоне за сверхприбылями. И нам, рядовым пользователям их услуг, фактически нечем ответить кроме как повышением своей грамотности и тотальным недоверием. По много раз перечитывать договоры, не верить ни единому слову клиентских менеджеров и разбираться во всех вопросах лучше них. Ну а за обман, если он случился стараться наказывать рублём, жалобами в инстанции, рассказывать об этом везде где можете. Возможно тогда ситуация хоть как-то изменится. И конечно же берегите ваших родных, особенно пожилого возраста. Их обмануть гораздо легче и они часто являются жертвами в подобных случаях.

Вместо эпилога:
Если вам повезло и вы прочитали эту статью раньше чем попались на удочку ушлых менеджеров, то обязательно поделитесь ей с друзьями и знакомыми! Знание - сила!